Het Leidse adviesbureau Solid Mortgages wil de hypotheek over een jaar
introduceren. Het bureau wordt gesteund door de Vereniging Eigen Huis en de
Hypotheekshop, zo maakten
de drie partijen deze week bekend.
Deense huiseigenaren betalen gemiddeld 1,5 tot 2 procent minder rente dan in
Nederland gebruikelijk is, zeggen de initiatiefnemers. Ook kunnen
huizenbezitters makkelijk vervroegd aflossen als de rente stijgt. Als de
rente daalt, kunnen ze makkelijk hun hypotheek oversluiten naar die lagere
rente.
Deense hypotheek
Belangrijk verschil tussen Nederlandse en Deense hypotheekleningen is de
manier waarop de geldverstrekkers de hypotheek financieren. In Nederland
doen banken dat vooral met spaargelden. Kortlopend geld in jargon, wat
betekent dat banken een renterisico lopen, omdat de looptijd van de
hypotheek doorgaans niet gelijk is aan de looptijd van leningen die banken
zelf afsluiten. Dat risico rekenen ze door in de prijs.
In Denemarken financieren de banken de hypotheken met obligaties met een
vergelijkbare looptijd en rente-opbouw als de hypotheek. Die obligaties
worden bovendien op de beurs verhandeld.
Makkelijk vergelijken hypotheken
De Deense hypotheken zijn bovendien simpeler. Wanneer een consument
bijvoorbeeld een 30-jaars annuïteitenhypotheek wil afsluiten, krijgt hij bij
iedere bank verplicht hetzelfde hypotheekcontract aangeboden, schrijft De
Nederlandsche Bank in een analyse
over de Deense hypotheek die begin juni verscheen. "Het enige
verschil is de te betalen rente op de lening. Het vergelijken van
hypotheekrentes tussen banken wordt hierdoor een stuk eenvoudiger, wat
prijsconcurrentie versterkt., waardoor de concurrentie toeneemt."
DNB tekent wel aan dat banken ook andere hypotheekvormen zijn gaan aanbieden
(zoals aflossingsvrije of met een variabele rente). Sindsdien zijn beleggers
terughoudender geworden bij het kopen van die obligaties die de hypotheken
financieren. "De huidige praktijk is dan ook dat uitgevende banken de
hypotheekobligaties grotendeels zelf opkopen." En daarvoor moeten ze
toch weer een beroep doen op korte financiering, zoals spaargeld.
In de praktijk werkt het één-op-één model van hypotheekfinanciering in
Denemarken dus niet zo soepel als gewenst, signaleert DNB. Slechts 15
procent van de obligaties is in handen van institutionele beleggers als
pensioenfondsen en verzekeraars; 11 procent is in handen van buitenlandse
beleggers. De lagere Deense hypotheekrentes zijn daarmee vooral te danken de
uniforme hypotheekvoorwaarden, die het voor consumenten gemakkelijk maken op
puur op prijs te vergelijken.
Overigens stoppen Deense banken nu met de aflossingsvrije hypotheek en blijft
slechts de annuÏteitenhypotheek als enige product over.
Nederlandse hypotheekmarkt
Vraag is nu of in Nederland voldoende interesse is bij financiers om
obligaties met hypotheekleningen als onderpand af te nemen. Solid Mortgages
is de markt nog aan het verkennen, zegt mede-oprichter Remco Polman
donderdag tegenover Het Financieele Dagblad. Hij denkt niet zozeer aan
pensioenfondsen maar ook aan investeringsmaatschappijen, rijke families en
ook banken.
Polman brengt de hypotheekvormen al wel sinds vijf jaar in Mexico op de markt.
Vereniging Eigen Huis en de Hypotheekshop willen de hypotheek in Nederland
aan de man brengen.
Als de financiering rondkomt, biedt dat wel kansen voor Nederlandse
huizenbezitters, concludeert ook de Nederlandsche Bank. Consumenten
profiteren: "De verregaande standaardisering van hypotheekcontracten
zorgt voor lagere hypotheekrentes, terwijl de flexibele mogelijkheid tot
vervroegde aflossing consumenten in staat stelt hun maandlasten of hun
restschuldrisico tijdens de looptijd van de hypotheek te verlagen."
Lees ook:
restschuld?
Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl